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「奨学金がまだ残っているのに、投資なんてしていいのか？」
20代でこの悩みを持つ人はとても多いです。私もそうでした。奨学金300万円・月3万円返済を抱えながら、新NISAでの投資も続けてきました。
この記事では、「繰り上げ返済」と「投資」のどちらを優先すべきかを、金利の数字と私の実体験から解説します。
- 奨学金返済と投資、どちらを優先すべきかの判断基準
- 「金利」で考えるとシンプルに答えが出る理由
- 私が返済しながら投資を続けたリアルな家計の内訳
- 無理なく両立するための具体的なステップ
結論：判断基準は「奨学金の金利」だけ
最初に結論です。返済を優先するか投資を優先するかは、奨学金の金利で決まります。
| 奨学金の種類 | 金利 | 判断 |
|---|---|---|
| 第一種（無利子） | 0% | 投資を優先してOK |
| 第二種（利子あり） | 年0.2〜1.0%程度 | 投資と並行が有利なことが多い |
| 民間ローン等 | 年2〜3%以上 | 返済優先を検討 |
ポイントは、「奨学金の金利」より「投資の期待リターン」が高ければ、投資する方が合理的ということ。
日本学生支援機構（JASSO）の奨学金は金利が非常に低く、第二種でも年1%未満が一般的。一方、全世界株式などの長期投資の期待リターンは年3〜5%とされています。
私が返済しながら投資を続けた家計のリアル
手取り22万円の頃の、私の実際の振り分けです。
| 項目 | 月額 |
|---|---|
| 生活費（家賃・食費・光熱費など） | 13.0万円 |
| 奨学金返済 | 3.0万円 |
| 新NISA積立 | 3.0万円 |
| 予備費・貯金 | 3.0万円 |
ポイントは、返済も投資も「先取り」で自動化したこと。給料日に自動で引き落とし・積立されるようにして、残ったお金で生活する仕組みにしました。
これなら「今月は投資をサボろう」という意志の弱さに左右されません。
無理なく両立する3つのステップ
① まず生活防衛資金を貯める（最優先）
投資より返済より、まず生活費の3〜6ヶ月分を現金で確保します。これがないと、急な出費で投資を取り崩したり、返済が滞ったりするリスクがあります。
私は最初の半年は投資をせず、ひたすら現金を貯めました。
② 奨学金は「淡々と毎月返す」でOK
低金利の奨学金は、慌てて繰り上げ返済する必要はありません。毎月の規定額を淡々と返すだけで十分。浮いた余力は次のステップへ。
③ 新NISAで少額から積立を始める
生活防衛資金が貯まったら、新NISAで月1〜3万円の積立をスタート。少額でも「時間を味方につける」ことが20代の最大の武器です。
それでも「返済を優先したい」人へ
ここまで「投資も並行できる」と書きましたが、借金がある状態が精神的にしんどい人もいます。
お金は数字だけの問題ではありません。「奨学金を早く返したらスッキリして前向きになれる」なら、それは立派な投資以上のリターンです。
私の考えは「金利が低いなら並行、精神的負担が大きいなら返済優先」。正解は人それぞれです。
まとめ
- 奨学金返済 vs 投資は「金利」で判断する
- JASSOの奨学金は低金利なので、投資と並行が合理的なことが多い
- ただし「生活防衛資金の確保」が何より最優先
- 返済も投資も「先取り・自動化」で意志に頼らない
- 精神的負担が大きいなら返済優先も正解
奨学金があっても、20代から資産形成は始められます。大事なのは「金利という数字で冷静に判断する」ことと、「無理のない仕組みを作る」こと。
私自身、返済しながら投資を続けたことで、30歳までに資産を大きく増やせました。